استراتيجيات تداول الاتجاه التالية ، في و السلع الآجلة

استراتيجيات التداول الاتجاه التالية في العقود الآجلة للسلع إعادة فحص. أندرو C ساكماري a. Subhash C شارما كا وزارة المالية، كلية روبينز الأعمال، جامعة ريتشموند، ريتشموند، فا 23173، USA. b قسم الاقتصاد والمالية، مدرسة جامعة ألاباما آم، نورمال، آل 35762، الولايات المتحدة الأمريكية. قسم الاقتصاد، جامعة إلينوي الجنوبية في كاربونديل، كاربونديل، إيل 62901، الولايات المتحدة الأمريكية. تم استدعاؤها 20 فبراير 2008، مقبول 7 أغسطس 2009، متاح على الإنترنت 11 أغسطس 2009. هذه الورقة يدرس أداء استراتيجيات التداول التالية للاتجاه في أسواق العقود الآجلة للسلع باستخدام مجموعة بيانات شهرية تمتد على 48 عاما و 28 سوقا. نجد أن جميع معاملات البارامترات المزدوجة المتحركة واستراتيجيات القنوات التي ننفذها تعطي عائد إيجابي إيجابي يزيد من تكاليف المعاملات في ما لا يقل عن 22 من 28 سوقا عندما نجمع نتائجنا عبر الأسواق، نبين أن جميع قواعد التداول تحقق عائدات إيجابية كبيرة جدا تسود كما أن هذه النتائج قوية فيما يتعلق بمجموعة السلع التي يتم تنفيذ قواعد التداول بها، والافتراضات التوزيعية، وتعديلات تعدين البيانات وتكاليف المعاملات، والمساعدة في حل الأدلة المتباينة في الأدبيات الموجودة فيما يتعلق بأداء الزخم واستراتيجيات الاتجاه الصرفة الخالصة التي من الصعب على خلاف ذلك تفسير. جويل تصنيف. Trend-following. Trading رولزموديتي futures. Trend بعد في السلع Trading. Updated 20 مايو 2016. الاتجاه هو صديقك هذا هو البيان الذي تم تعميم بين تجار السلع لفترة طويلة وهذا يعني ببساطة أنه يجب أن التجارة مع اتجاه السوق لزيادة فرصك في النجاح. ما هو اتجاه في تجارة السلع. وهذا الاتجاه يعني أن الأسعار تتحرك بثبات أعلى أو أقل على مدى فترة من الوقت هو النظر في الاتجاه الصاعد إذا كانت الأسعار ترتفع مع مرور الوقت ويعتبر الاتجاه الهبوطي إذا كانت الأسعار في الانخفاض على مدى فترة من الزمن. إند في أعقاب الاتجاه هو أن الأسعار أكثر احتمالا أن تستمر في نفس الاتجاه من عكس كنت وضعت خلاف أكثر بكثير في صالحك عن طريق التداول بهذه الطريقة العديد من المهنيين إدارة مديري الأموال مع فلسفة الاتجاه التالية والعديد من أنظمة تجارة السلع يتم بناؤها حول الصيغ التي تتبع الاتجاه. السلاحف. يمكن العثور على هذا الاتجاه الأعمال التالية في قصة السلاحف في عام 1984، وكان تاجر العقود الآجلة ناجحة جدا اسمه ريتشارد دينيس رهان مع تاجر آخر ويليام إكهاردت على ما إذا كان يمكن أن تعطي مجموعة من الأفراد مجموعة بسيطة من قواعد التداول التي من شأنها أن تجعل من التجار ناجحة قواعد التداول تتألف من نظام الاتجاه التالي ومهارات إدارة الأموال بسيطة اتضح أن التجربة كانت نجاحا مذهلا وبعض الطلاب ذهبوا لمتابعة المهن التجارية السلحفاة التاجر لديه قدرا كبيرا من المعلومات القيمة على الاتجاه التالي. الملاحظات على اتباع الاتجاه. ليس تعرف أبدا كيف عالية أو منخفضة السوق هو الانتقال إلى ث إذا كنت تتبع الاتجاهات، فمن المرجح أن قبض على بعض التحركات مربحة جدا في الأسواق السلع. هناك طريقتان شائعتان لدخول الأسواق عند بقعة الاتجاه. شراء على تراجع إذا كان السوق قد تتحرك أعلى لمدة عشرة أيام على التوالي، والانتظار لمدة 2-3 أيام حيث انخفاض الأسعار ومن ثم شراء. شراء عندما يجعل السوق قمم جديدة لن تفوت دخول الاتجاه بهذه الطريقة هذا هو أصعب شيء لكثير من التجار القيام به، وهذا هو السبب في ذلك واحدة من أنجح التقنيات. تذكر أن الاتجاهات لا تدوم إلى الأبد لا يزال لديك للسيطرة على المخاطر وحماية الأرباح الخاصة بك. تحديث من قبل أندرو هيشت 19 مايو 2016. هناك قول مأثور آخر في السوق، وغني عن شيء من هذا القبيل ، اتبع الاتجاه حتى ينحني عندما ينحني، عكس السوق. التوجهات مهمة عند التداول على أساس قصير أو متوسط ​​أو طويل الأجل في أي سوق والسلع ليست استثناءات هناك بضعة أمور لتذكر عند محاولة تقييم إذا كان اتجاه قوي أو ضعيف أحب U سي حجم وبيانات الفائدة المفتوحة للتحقق من قوة الاتجاه حجم هو العدد الإجمالي للعقود الآجلة التي تتداول الفائدة المفتوحة هو العدد الإجمالي للمراكز طويلة وقصيرة مفتوحة على العقود الآجلة بيانات حجم وفائدة مفتوحة متاحة على معظم منصات السوق ، والتبادلات مثل سم و أيس نشر هذه البيانات كل يوم على مواقعها على شبكة الإنترنت كما يضع كفتك التزام التجار البيانات على أساس أسبوعي هناك بضعة قواعد بسيطة لمتابعة عندما يتعلق الأمر حجم وفتح الفائدة. عندما سعر السلعة يرتفع أو يسقط وارتفاع حجم وفائدة مفتوحة المصاحبة للتحرك السعر التحقق من صحة هذه الخطوة والاتجاه ويخبرنا ذلك وأن النشاط السعر يجذب المزيد من المشاركة في السوق ارتفاع حجم وفتح الفائدة هي علامة على أن الاتجاه من المرجح أن على العكس من ذلك، عندما يرتفع السعر أو يسقط، وانخفاض حجم وانخفاض الفائدة المفتوحة مرافقة هذه الخطوة، فهذا يعني أن المشاركين في السوق يتراجعون من السوق فا حجم اللينغ والفائدة المفتوحة هي علامة على أن الاتجاه ينفد من البخار ويمكن عكسه. هناك الكثير من العوامل التي تؤثر على أسعار السلع الأساسية والحجم وفتح الفائدة ليست سوى اثنين من العديد من المقاييس لمشاهدة عند التداول في سوق العقود الآجلة. إرسال - استراتيجيات التداول التالية في العقود الآجلة للسلع ملخص ملخص إعادة الفحص. يستكشف المؤلفون ربحية الاتجاه التالي واستراتيجيات الزخم في أسواق العقود الآجلة للسلع. يختبرون العديد من الاختلافات في هذه الاستراتيجيات، بما في ذلك الزخم العرضي، قاعدة كروسفر المتوسطة المتحركة المزدوجة، وقاعدة قناة وجدوا عائدات إيجابية كبيرة، وتبين أن النتائج هي أيضا قوية للافتراضات التوزيع، والتعديلات تعدين البيانات، وتكاليف المعاملات. الكتاب دراسة ثلاثة أشكال مختلفة من استراتيجيات الزخم الأول هو صياغة مستعرضة شائعة في أدبيات حقوق الملكية في نهاية كل شهر تقويمي، يصنفون جميع السلع على أساس كل منهم مجموع العائدات على فترات التشكيل والتي هي 1 و 2 و 3 و 6 و 9 و 12 شهرا ثم تتخذ مناصب طويلة في المركز الثالث، المراكز القصيرة في الثلث السفلي، ولا يوجد موقف في المركز الثالث. الاستراتيجية التالية هي استراتيجية زخم صريحة تستند إلى كروس أوفر المتوسط ​​المتحرك دماك في كل سلعة بشكل مستقل المتوسط ​​المتحرك على المدى القصير هو إما شهر أو شهرين، والمتوسط ​​المتحرك على المدى الطويل هو إما 6 أو 12 شهرا كما أنها تعتبر الفرقة المحايدة التي لا يؤخذ أي موقف عندما تكون المتوسطات المتحركة ضمن نطاق 5 في المائة من بعضها البعض الاستراتيجية النهائية هي قاعدة القناة يؤخذ موضع طويل إذا تجاوزت قيمة السلعة القيمة القصوى لوحدات نهاية الشهر على مدى n شهرا، ويؤخذ وضع قصير إذا كانت القيمة الأخيرة أقل من الحد الأدنى لقيم نهاية الشهر على مدى الأشهر n الماضية وهناك عدة معلمات تؤخذ في الاعتبار طول التأخر، n بما في ذلك 3 و 4 و 5 و 6 و 9 ، و 12 شهرا. يتم الحصول على البيانات من السلع y قاعدة بيانات مكتب البحوث، والتي من الكتاب قادرون على استخراج الأسعار اليومية ل 28 أسواق الآجلة لأغراض التحليل، والكتاب دائما استخدام العقد قريب ولفة في اليوم الأخير من الشهر قبل انتهاء العقد البيانات ثم مجمعة في سلسلة شهرية للتحليل أسواق العقود الآجلة المختارة تمثل قطاعا عريضا من الأسواق الزراعية والصناعية والثمينة والمعادن الآجلة للطاقة وتستبعد على وجه التحديد العقود الآجلة للعملات الآجلة وغيرها من العقود الآجلة المالية كما ينطبق المؤلفون الاختبارات لتداول غولدمان ساكس مؤشر السلع غسي الآجلة باستخدام بيانات الحجم، فإنها أيضا قادرة على فحص عوائد لمجموعة فرعية تستثني السلع الثمانية ذات أدنى حجم تداول عام. ولحساب عوائد التداول، يقوم المؤلفون بتنفيذ الصفقات عن طريق تخصيص مبلغ اسمي متساوي لكل سلعة في والعالم الاستثمار لكل مزيج المعلمة من كل من الاستراتيجيات الثلاث يتم الإبلاغ عن العائدات لكامل عينة من يوليو 1959 ديسمبر 2007 وللعينات الفرعية من 1958 1971 و 1972 1983 و 1984 1995 و 1996 2007 بالنسبة للعينة بأكملها، وتبين أن جميع النتائج إيجابية إلى حد كبير على مستوى 1 في المئة باستخدام نيوي ويست الأخطاء القياسية المجمعة أونليفيرد متوسط ​​العائد الصافي الصافي يتراوح بين 0 33 في المائة و 0 49 في المائة في الشهر، مع نسب شارب تتراوح بين 0 42 و 0 64، وخلص الباحثون إلى أن نتائج العينات الفرعية الثلاثة الأولى تقارن عموما مع نتائج الفترة بأكملها بالنسبة للفترة 1996 2007، فإن المقارنة أضعف، مع استراتيجيات دماك واستراتيجيات القنوات التي تظهر عوائد إيجابية ذات دلالة إحصائية لثلاث استراتيجيات من ست قنوات وخمس من ستة معلمات دماك مقارنة مع عدم وجود عوائد كبيرة عند مستوى 5٪ واستراتيجيات الزخم المقطعية. عندما تحد من التحليل إلى السلع الأكثر سيولة، والكتاب تقرير نتائج مماثلة، على الرغم من أن العائدات هي أقل قليلا أبليين إلا أن الاستراتیجیات التي توصلت إلیھا العقود الآجلة في غسي تؤدي إلی نتائج متباینة، ویشیر المؤلفون إلی أن السبب ھو أن الزخم یفترض عموما أنھ تأثیر خاص بالأمن بدلا من تأثیر میتوتیدي. یقوم المؤلفون بإجراء اختبارات متانة باستخدام محاکاة بوتستراب لمعالجة الافتراض الطبيعي لنيوي ويست t - statistic أنها تستخدم من خلال تطبيق استراتيجيات لتاريخ بوتسترابد وتظهر أن أفضل استراتيجية يتفوق على جميع الاستراتيجيات المطبقة على تاريخ بوتسترابد، فإنها تبين أن النتيجة من غير المرجح أن يفسر من خلال التطفل البيانات هم أيضا تطبيق تصحيح بونفيروني، ومرة ​​أخرى، وجدوا أن أفضل الاستراتيجيات لا تزال كبيرة جدا وأخيرا، ويظهر المؤلفون أن النتائج قوية للافتراضات أكثر تشاؤما من تكاليف المعاملات. على الإطلاق، وكتاب تثبت فعالية استراتيجيات الاتجاه التالية والزخم في أسواق السلع أنها تثبت أن هذه النتائج هي قوية لصياغة حكم التداول، ديستر والافتراضات الدستورية، والتعديلات التعدين البيانات، وتكاليف المعاملات. أصلي المؤلف information. Andrew C زاكماري هو في مدرسة روبينز من الأعمال، جامعة ريتشموند. المستخدمين الذين يقرأون هذه المقالة أيضا قراءة.